私募違規(guī):信披不及時 將他人資產(chǎn)與基金財產(chǎn)混同投資
來源:中國基金報
私募違規(guī)的花樣越來越多,而最終還是沒有被監(jiān)管機構(gòu)放過。
8月27日至28日,廈門證監(jiān)局2天連發(fā)9則公告,直指9家私募多項違規(guī)行為;緊隨著8月30日,福建證監(jiān)局披露,福建一私募由于違規(guī)操作,被采取責令改正措施。
基金君總結(jié)了一下,這些主要問題是:投資者與產(chǎn)品或不適配、未托管或引發(fā)財產(chǎn)安全問題、委托個人為其提供建議、未定期防范利益沖突行為、將他人資產(chǎn)與基金財產(chǎn)混同投資、信息披露不及時不準確等。
2天連發(fā)9則公告,直指私募違規(guī)行為
8月27日至28日,廈門證監(jiān)局2天連發(fā)9則公告,針對轄區(qū)內(nèi)部分私募機構(gòu)的違規(guī)行為采取責令改正措施。

涉及公司主要包括:
休謨(廈門)投資管理有限公司(下稱“休謨投資”)、
廈門中略投資管理有限公司(下稱“中略投資”)、
廈門金智匯投資管理有限公司(下稱“金智匯投資”)、
廈門一鴻資本管理有限公司(下稱“一鴻資本”)、
廈門中和元投資管理有限公司(下稱“中和元投資”)、
廈門甲單元投資管理有限公司(下稱“甲單元投資”)、
廈門紅土投資管理有限公司(下稱“紅土投資”)、
中龍杭川(廈門)股權(quán)投資基金管理有限公司(下稱“中龍杭川”)、
廈門銘源紅橋投資管理有限公司(下稱“銘源紅橋投資”)。
根據(jù)決定內(nèi)容,上述機構(gòu)主要違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定,主要存在以下問題:
1、投資者與產(chǎn)品或不適配
一鴻資本、中和元投資、甲單元投資、銘源紅橋投資和休謨投資等五家機構(gòu)因為未明確個別投資者風險評估級別;未對基金進行風險評級;個別基金投資者的風險識別能力和風險承擔能力與基金風險評級不匹配,且未做相關(guān)風險特別提示與確認措施等類似行為被責令改正。
而根據(jù)中國證監(jiān)會《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》 (以下簡稱《辦法》)第十六條第一款明確規(guī)定,私募基金管理人自行銷售私募基金的,應(yīng)當采取問卷調(diào)查等方式,對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估,由投資者書面承諾符合合格投資者條件;應(yīng)當制作風險揭示書,由投資者簽字確認。
《辦法》第十七條規(guī)定,私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機構(gòu)銷售私募基金,應(yīng)當自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風險評級,向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金。
與此同時,一鴻資本、紅土投資、中龍杭川3家機構(gòu)存在未妥善保存投資者適當性管理文件、基金投資決策等資料等違規(guī)行為。
而據(jù)《辦法》第二十六條,私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金銷售機構(gòu)應(yīng)當妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當性管理等方面的記錄及其他相關(guān)資料,保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。
2、信息披露不及時不準確
包括甲單元投資、紅土投資、休謨投資在內(nèi)的3家機構(gòu)存在登記備案信息不準確、不及時的問題。
金智匯投資未向基金投資者披露基金所投項目存在股權(quán)糾紛等可能影響投資者合法權(quán)益的重大信息。
根據(jù)《辦法》第二十四條規(guī)定,私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)當按照合同約定,如實向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負債、投資收益分配、基金承擔的費用和業(yè)績報酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息,不得隱瞞或者提供虛假信息。
根據(jù)《辦法》第二十五條第一款規(guī)定,私募基金管理人應(yīng)當根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定,及時填報并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理私募基金的投資運作情況和杠桿運用情況,保證所填報內(nèi)容真實、準確、完整。發(fā)生重大事項的,應(yīng)當在10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告。
3. 未定期防范利益沖突行
甲單元投資、休謨投資則還存在未定期對員工防范利益沖突行為監(jiān)督檢查的行為。
據(jù)《辦法》第二十二條,同一私募基金管理人管理不同類別私募基金的,應(yīng)當堅持專業(yè)化管理原則;管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的,應(yīng)當建立防范利益輸送和利益沖突的機制。
4.未托管或引發(fā)財產(chǎn)安全問題
紅土投資還存在基金未托管,且未明確保障基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制的行為;
據(jù)《辦法》第二十一條,除基金合同另有約定外,私募基金應(yīng)當由基金托管人托管?;鸷贤s定私募基金不進行托管的,應(yīng)當在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。
5. 將他人資產(chǎn)與基金財產(chǎn)混同投資
中龍杭川則將他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動。
據(jù)《辦法》第二十三條,私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金8銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員從事私募基金業(yè)務(wù),不得有以下行為:
?。ㄒ唬⑵涔逃胸敭a(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動;
6.委托不符合條件的個人和第三方機構(gòu)提供投資建議
中略投資委托不符合條件的第三方機構(gòu)提供投資建議。
此外,在福建證監(jiān)局8月30號的披露中,福建匹克投資管理有限公司也因委托非公司員工文某某等個人提供投資建議并由其個人直接執(zhí)行投資指令,以及未保留證券投資交易指令等相關(guān)資料而被采取責令改正措施。

不符合私募證券投資基金管理人不得委托個人或不符合條件的第三方機構(gòu)為其提供投資建議的相關(guān)規(guī)定。
據(jù)《辦法》第二十六條,私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金銷售機構(gòu)應(yīng)當妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當性管理等方面的記錄及其他相關(guān)資料,保存期限自基金清算終止之日起不得少于 10 年。
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